Zendesk Investor Light Street прагне поглинання Nix, усунення генерального директора.

Zendesk Investor Light Street прагне поглинання Nix, усунення генерального директора.

Великий інвестор Zendesk Inc., який планує голосувати проти поглинання, запропонував альтернативну стратегію, яка включає інвестиції в 4 мільярди доларів, щоб зберегти незалежність компанії-розробника програмного забезпечення.

Light Street Capital Management, якій належить понад 2% Zendesk, також хоче, щоб компанія розширила свою раду директорів і замінила головного виконавчого директора Міккеля Сване, який залишиться головою ради відповідно до пропозиції.

У листі до правління Zendesk компанія повідомила, що планує проголосувати проти поглинання приватними інвестиційними компаніями Hellman & Friedman і Permira на суму 9,5 мільярда доларів, заявивши, що це занадто мало. Натомість Лайт Стріт пропонує рекапіталізувати компанію за допомогою привілейованих акцій на 2 мільярди доларів США та 2 мільярдів доларів у вигляді додаткового боргу. Разом з 1 мільярдом доларів готівки з балансу Zendesk міг би провести тендерну пропозицію на 5 мільярдів доларів за 82,50 доларів за акцію, повідомила фірма.

«Ми вважаємо, що інструкція з прямих інвестицій тут очевидна — підвищити прибутковість цього бізнесу, а потім продати одному із зацікавлених стратегічних покупців, які оцінювали Zendesk під час цього процесу», — сказав засновник Light Street Глен Качер у листі до правління в неділю. копія якого була розглянута Bloomberg News. «З більшою маржею Zendesk, швидше за все, негайно приверне увагу цих покупців, дозволяючи їм платити набагато вищу ціну та заспокоювати своїх власних акціонерів».

Представник Zendesk не був доступний для коментаря.

Light Street закликає компанію, що базується в Сан-Франциско, збільшити розмір правління до 10 місць, включаючи п'ять незалежних директорів, два з яких займуть вакантні посади, а три замінять поточних директорів. Інвестор також хоче отримати нового генерального директора з успішним досвідом у сфері програмного забезпечення. Лайт Стріт хоче, щоб троє кандидатів на посаду правління взяли участь у пошуку генерального директора.

Zendesk погодилася придбати в червні групою викупників на чолі з Hellman & Friedman і Permira. Угода була укладена після того, як Zendesk не змогла заручитися підтримкою своїх акціонерів для придбання Momentive Global Inc. в угоді з усіма акціями на суму близько 4 мільярдів доларів, коли угода була укладена в жовтні.

Угода була зустрінута драматичним розпродажем в обох компаніях, оскільки інвестори відмовилися від зв’язку. Акціонер Zendesk Janus Henderson Group Plc виступив проти придбання, а інвестор-активіст Jana Partners також закликав акціонерів відхилити угоду.

У своєму листі Light Street заявила, що, на її думку, Zendesk готова продати за будь-яку ціну після серії «власних помилок».

«Завдяки зосередженню на значному збільшенні операційної маржі та новому лідерстві ми віримо, що акціонери зможуть отримати прибуток у стилі прямих інвестицій на публічних ринках», — сказав Качер.